Overbanking與開放純網銀論辯

　金管會主委顧立雄日前受訪時曾指出，台灣有overbanking（銀行數太多）的問題，「整併」就是解決銀行數過多的方法之一，可讓金融機構集中火力發展創新應用，避免過度競爭、解決資源無效率。台灣的銀行業者據此認為，金管會一方面要營造友善的併購環境，鼓勵銀行自發合併，但另一方面又開放純網銀，由於純網銀的加入勢必衝擊現有實體銀行，會讓現在已經相當overbanking的環境更惡化。業者對於overbanking環境下開放純網銀加入，感到十分困惑。

　探討一個銀行生態系是否有overbanking，可以使用不同的指標來觀察。最常被拿出來觀察的就是從銀行服務的密集程度來看，大致而言，台灣每3,700人就有一家銀行分支機構提供基本金融服務，若再算全台灣有超過2.9萬台自動櫃員機（ATM），表示約800人就有一台ATM服務，顯示服務過度密集，銀行生態系顯然已經overbanking。此外，若從消費者受服務的品質做指標來看，幾乎所有的銀行都提供相同的服務，對消費者而言，銀行服務不具差異性，何必有這麼多家銀行呢？因此也顯示銀行生態系已經overbanking了。另外，再從從銀行業者自身的經營指標來看，如果overbanking，銀行業者業務難以開展，業績、利潤會下降。

　若從上述三個指標來看，台灣銀行業生態系是否overbanking至少符合了前兩項指標；至於第三項，則有不同的觀察結果。以本國銀行業者為主體的台灣銀行業生態系，近20年來，本國銀行業者的經營有不同的演變。以平均資產而言，自民國91年以來，從新台幣22兆元增至48兆元，成長約2.2倍；平均淨值從1.5兆元增至3.6兆元，成長2.4倍，顯示銀行業者本身並沒有遭遇顯著的成長瓶頸。民國90年代，歷經本土金融風暴、雙卡風暴以及全球金融海嘯，稅前盈餘起伏不定，甚至在民國91年及95年稅前盈餘呈現負值；但在民國98年稅前盈餘從97年的444億元翻身至839億元，次年更倍增至1,832億元，從100年起稅前盈餘都在2,000億元以上，103年以後都在3,000億元以上。至於ROE也從民國99年站上9.1％以後，（除了106年落至8.97％），都有良好的業績，最高曾達11.65％（民國103年）。甚至連最為人詬病的ROA，也自民國99年起從98年的0.28％躍升至0.58％，從此一路上升，至103年達到0.79％再回緩，但最低仍有0.67％（106年）。既然銀行業者規模成長、獲利改善，怎能說銀行業界有overbanking呢？

　業者容或以存放款利差的縮小來顯示overbanking現象的存在，民國91年存放款利差仍達3.15％，降至去年（107年）只剩1.34％，只較金融海嘯期間民國98年的1.22％為高，強調因overbanking，銀行經營陷入困境，並就此反對純網銀的開放。現有業者強調，純網銀因為沒有實體分行，少掉人員、設備、租金等龐大固定成本，得以將省下的成本作為價格戰的本錢，純網銀以較高的存款利息吸收資金，以較低的放款利率衝刺業務，現有業者若因應純網銀的侵襲，將使原本微薄的利差雪上加霜，經營更陷困境。事實上，上述論點有兩大盲點，第一點是倒果為因，利差微薄是因為業務不具差異性，以致只能從事價格戰。其次，純網銀沒有實體分行雖有經營成本優勢，但少了直接面對客戶的溫暖，以及被看見的可辨識度，勢必要投入更多行銷成本，這是雙方不同的痛點。

　既然現有業者在利差微薄之下，仍然有可觀的稅前盈餘、亮麗的ROE，顯然市場仍在成長，且業者已經有不打價格戰仍能獲利的策略，既然如此，也不必以市場已經overbanking拒斥純網銀的加入。因為金管會開放純網銀的政策方向在於預期純網銀能達成下述目標：協助銀行因應數位化發展之商機、鼓勵金融創新及深化金融普及、滿足新世代金融消費需求。金管會並且期望純網銀的非金融業大股東，提出金融科技、電子商務之成功業務經營模式，發揮異業結合的1+1>2的綜效，甚至產生「鯰魚效應」，讓現有台灣銀行業生態系不再是37條沙丁魚繼續做相同產品，能藉著鯰魚的衝擊，讓消費者未來享有更多樣、更便捷的服務。

　此次開放純網銀的鯰魚效應，預期會小於1991年開放新銀行時的衝擊。當時一口氣開放15家（次年再追加一家，合計16家）民營銀行，徹底衝擊當時幾乎完全由公營銀行主導的銀行生態系。開放新銀行出現的鯰魚效應，積極面在於大幅提升銀行業者的服務品質，金融消費者終於發現銀行是服務業，不再是衙門；然而，負面的衝擊是開放家數太多，授信市場沒有對應的擴大，而且新銀行太多，授信人員的培育與經驗不足，造成授信品質惡化，終於導致2000年的本土性金融風暴。

　銀行業有沒有overbanking呢？如上所述，三個指標不全然一致。即使依照部分指標認為有overbanking，也無礙於純網銀的加入，而且金管會預定只開放兩家純網銀，衝擊極其有限，期盼此次進入銀行生態圈的純網銀，確能注入新的元素，發揮鯰魚效應，讓消費者未來享有更多樣、更便捷的服務。